［海通证券］中金黄金：中金黄金与投资者交流纪要

　　事件：2008 年11 月27 日-28 日，海通证券召开2008 年年度策略会，我们邀请了中金黄金公司领导与投资者进行了交流，本次交流的主要内容为公司目前的生产经营情况、公司资源储量情况、公司未来的发展战略以及对未来黄金市场价格走势的看法。

　　简单分析和投资建议：我们根据本次交流的主要内容，我们给予以下观点：公司未来三年将保持稳定增长，资源储量将保持稳定增长;公司2008 年经营状况良好，下半年受铜价下跌影响，公司矿产铜盈利能力有所下降;公司未来将着重提高公司黄金储量，提高矿产金比例，从而实现公司的良性发展。我们综合分析维持之前的盈利预测，即2008-10 年公司每股收益分别为1.21 元、1.42 元和1.97 元;保守估计公司合理股价应该在31.40-36.90 元，维持公司“增持”评级。