市场初步止跌回稳 短期关注主题性投资机会

　　周一两市开始放晴，经过短期连续恐慌下跌之后，短期初步止跌企稳。消息面上，政协和人大将分别于3月3日和3月5日在北京召开, 据了解，今年政协委员将重点围绕金融危机之下保持经济平稳较快发展和促进社会和谐这两个方面，建言献策。历年两会都有焦点话题，都是当前时期国家社会面临的最突出问题，去年底以来，全球性金融危机对我国经济形成较大冲击，理所当然应成为主要论题。外盘方面，周五美股继续下挫，并带动今日周边股指出现下跌，但A股再次率先展开反弹，收盘两市双双收红，其中沪市上涨10点，深市涨154点。但量能方面有所缺憾，沪市全天仅700亿水平，两市合计也才1100亿，是近一个月以来的最低水平。

　　盘中个股多数上涨，下跌仅200余家，涨停最终扩大到52家，表明市场当前做多动力依然充足，市场赚钱效应再现。今日最受关注的当属招行解禁，自今日起，招商银行进入全流通时代，成为沪深300指数第一大权重股，其动向开始对市场整体形成较大影响，周一招行剧烈波动，振幅达到10%，收盘最终上涨2.5%，最新数据显示，招行依然深受基金宠爱，继续保持两市第一大基金重仓股，后期建议继续关注其走势变化。总的来说，我们认为，整个银行板块整体估值偏低，技术上又率先调整到位，后期可能会有所表现。其他热点方面，水泥，创投，地产等全天表现较为抢眼，后市能否延续下去，会对投资者信心形成影响。

　　由于本届两会是在金融危机爆发，以及政府为应对恶劣局面而连续打出重拳的背景下召开，因此更备受市场关注。从会前释放的消息来看，有多名证券业代表呼吁设立平准基金，推出股指期货，温总理也再度对股市发表看法，这些偏暖的消息短期或将对市场形成刺激作用。从整个外部大环境来分析，第二轮金融危机冲击波或许会到来，但应该辩证的来看待，经济倒退一方面对国家发展产生负面影响，另一方面，如果措施得当，反而是调整优化产业结构，推动产业升级的绝佳时机，而由此产生的兼并，重组，振兴等也将给股市带来层出不穷的投资机会。总的来说，前期所推动的一系列政策措施在会后将会进一步完善和加强，或许还会有新一轮刺激政策出台，因此，我们认为，短期主题性投资机会有望得到市场的青睐。如产业振兴规划所受惠的行业，以及医疗，农业，环保等长期政策扶持板块，投资者可适当关注。（世基投资 罗燕苹）

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