华宝兴业基金投研团队在经历2007年人员大幅更替之后,业绩并未明显下滑,亦在单边下跌势中取得较好业绩:据晨星中国统计,截止到2008年9月12日,华宝兴业旗下华宝兴业多策略增长排名股票型基金第3、华宝兴业动力组合排名第55、华宝兴业先进成长排名第65
华宝兴业新任投资总监任志强来自华宝信托,此前并无基金公司任职经验,但对于投资亦经验丰富,其在年初时即研判了2008年中国经济所面临的困境:“我们预计在股票潜在供应量大幅度上升、估值水平偏高、国内外宏观经济前景存在不确定因素等多重因素的影响下,未来股市的估值重心将出现一定程度的下移。”
但任志强显然未曾料到上半年估值重心下降如此之深,“也应当看到目前总体环境中的一些积极因素。”等年初时过于乐观的言论使得他在我们此次评选中扣除5分。
华宝兴业基金整体仓位先松后紧,在一季度保持63%低仓位的情况下,二季度毅然加仓至78%试图抄底,出现一定失误。
记者在采访中了解到,近日华宝兴业多策略增长等华宝系基金再度降低仓位至70%附近进行规避风险。
行业方面,重仓金融、采掘、金属等大类的华宝系基金并无优势可言,但任志强上半年通过行业景气的判断,增持了煤炭、医药等行业,同时,减持航空、有色等在油价高企、经济增速回落过程中受损的行业,减持了当时估值较高的通信服务行业,积极主动的操作策略取得了一定成效。
下半年任志强将重点关注能源资源性行业、内需消费型行业和估值已经达到或接近国际水平的行业和公司。
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