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NO.4 登海种业(002041)

发布时间: 2008年12月27日 00:00 来源:《证券日报》  【字体:



  年度涨幅为37.58%,年度振幅为95.62%,最新价为16.51元
  2008年三季报披露,十大流通股东中,以个人投资者为主;新进上投摩根,持有200万股;中小板ETF持有120.02万股,比上期减少4.80万股。前十位合计持有流通盘37.54%(上期为35.15%)。股东人数较上期减少4%,筹码仍分散。
  农林牧渔概念、中价概念、增持回购概念。
  超级玉米:公司新育成超级玉米新品种“登海超试1号”(DH3719)达到亩产1402.86公斤,将世界夏玉米单产纪录提高27.96%,公司“超级玉米新品种选育与产业化开发”项目,已被科技部列为“十一五”国家科技支撑计划重点项目之一,获国拨科研经费合计1505万元。自2007年6月1日至2008年10月31日,该经费累计拨付到账1042.00万元。
  东方证券:
  给予中性评级:我们预计登海种业2008、2009、2010年每股收益分别为0.04元,0.29元和0.50元。尽管此前种子行业板块长期保持高位震荡的态势,但我们认为目前公司估值水平依然偏高。因此,综合考虑成长和估值因素,给予公司六个月目标价12元,维持“中性”的投资评级。
  国泰君安:
  在比较乐观的预期下,我们调整对登海种业2008-10年EPS预测到0.32元、0.42元、0.54元,尽管公司业绩仍在持续恢复中,但目前动态估值超过60倍,缺乏吸引力,我们维持“中性”投资评级,目标价12元。
  中信建投:
  由于农业生产的特殊性,种子销售一般集中在上半年。因此2008年下半年,公司销售收入上难有较大幅度的提升,但为维持日常运作,费用支出上却仍然会有所增长,所以我们预测公司2008年全年每股收益为0.25元,比中期稍低。2009年、2010年每股收益为0.36元、0.41元。目前公司估值偏高,给予“中性”评级。
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